期货合约展期是什么?展期调整是什么?

期货合约在到期日皆会进行自动展期。所有敞开仓位和订单将自动展期至新的合约。为了不影响仓位价格,在综合考虑目标产品新合约的价值,将对账户进行扣除或入账调整。

如您不希望所持仓位参与展期,您可以选择在展期日前关闭仓位。

未来展期会使我造成损失吗?

鉴于新仓位在展期中的价值调整已经由账户扣除或入账调整方式抵消,故所持仓位在价值方面不会产生影响。它将在您的交易报表中以“现金调整-展期” (Cash Adjustment-Future Roll) 体现。

请留意:如果新合约价格超过您所设置的止损或止盈,您的订单会因为触发止损或止盈而关仓。

举例:

1手原油标准合约为1,000桶。

CL-OIL原油期货的本期调整费率 (2020年4月),做多为 -6376美元/手,做空为 +6284美元/手。

如果您持有1手做多CL-OIL原油合约,您将被收取6376美元。现金调整呈现 -6376 美元。

如果您持有1手做空CL-OIL原油合约,您将会收到6284美元。现金调整呈现 + 6284美元。

如果您分别持有1手做多的CL-OIL原油合约和1手做空的CL-OIL原油合约 (完全锁仓)。您将被收取 -$6376*1+$6284*1= -$92。现金调整呈现 -92 美元。

建议您妥善把控所持仓位,确保展期期间账户资金充足。

也请仔细考虑当前行情震荡期间的影响并谨慎交易。