库存费在实际交易中会直接影响我们的持仓成本,投资者们通常可在交易产品规格内进行费率的查看,如下图:

库存费

如图所示,首先根据做单方向不同,库存费有正有负。此外更让许多投资者摸不着头脑的是为什么每周三的库存费会是3倍收取。今天我们就对以上两个问题做个简单说明,希望对广大投资者们有所帮助。

首先外汇交易中的库存费这个说法其实是从期货市场舶来的,它真正应该被称为“隔夜利息”。

因此,库存费的本质其实是利息。而我们知道世界上各大货币的利率均由各国央行确定,仅从利率角度有高息货币和低息货币之分,这也是大部分货币对的库存费根据做单方向不同会有正有负的原因。

例如投资者做多欧美货币对,通俗来讲此时相当于投资者持有了欧元卖出美元,在持仓过程中两个货币都会产生利息,由于欧元相对于美元属于低息货币,因此投资者总体上是需要支付美元多产生的这部分利息。反之,如果投资者做空该货币对,则意味着持有了美元卖出欧元,因此最终的利息收入为正值。

关于隔夜利息的计算:我们交易的货币对产品其实是由全球各银行间即期外汇交易衍生而来,依照国际银行惯例对隔夜利息的计算是从持仓后的第2个工作日开始。详情可参考下表。

持仓日 结算日
周一至周二 周三至周四
周二至周三 周四至周五
周三至周四 周五至周一
周四至周五 周一至周二
周五至周一 周二至周三

其中较为特殊的是周三持仓至周四,由于周六周日为非工作日,所以结算日为周五至下周一,实际计算时会将周末两天产生的利息一并纳入计算,因此最终导致周三的隔夜利息为平时的三倍。